¿Podrías explicarme las diferencias entre la versión pirata y la versión con licencia de Windows?

Hola a todos. Tengo una duda que me gustaría entender mejor. Últimamente he escuchado mucho sobre las diferencias entre usar una versión pirata de Windows y una versión con licencia, pero no tengo del todo claro en qué se distinguen realmente. Entiendo que una tiene que ver con pagar y la otra no, pero me interesa saber más allá de eso. Por ejemplo, ¿hay limitaciones en el uso, en las actualizaciones o en la seguridad? ¿Realmente hay riesgos si se usa la versión no oficial? Estoy armando una computadora y quiero tomar la mejor decisión, así que agradecería si alguien pudiera explicarme esto con algo más de detalle. ¡Gracias!